La República del Ecuador, a través del Ministerio de Economía y Finanzas, anunció su retorno a los
mercados internacionales de capitales mediante una emisión doble de Eurobonos por un total de USD
4.000 millones (un bono por USD 2.200 millones con vencimiento en 2034 y un bono por USD 1.800
millones con vencimiento en 2039, con un rendimiento promedio de 8,975%, y reportando el
diferencial más bajo de su historia frente a los bonos del Tesoro de Estados Unidos). En paralelo, el
país considera realizar una recompra de los Eurobonos en circulación con vencimiento 2030 y 2035.
La operación recibió una demanda histórica: alrededor de USD 18.000 millones en órdenes de más de
340 inversionistas, equivalente a una sobresuscripción de 4,5 veces el tamaño final de la emisión. Esto
permitió reducir el precio de los nuevos bonos en 62,5 puntos básicos frente a las indicaciones iniciales
de precio, el mayor ajuste jamás logrado por la República en una transacción de este tipo. La operación
atrajo una base amplia y diversificada de inversionistas, incluyendo gestores globales de activos de
América, Europa, Asia y Medio Oriente.
El anuncio se enmarca en una gira (Roadshow) en Londres, Nueva York y Boston, donde autoridades
ecuatorianas se reunieron con más de 100 inversionistas para presentar el programa económico y la
estrategia de manejo de deuda, destacándose la valoración de la claridad de visión, el compromiso con
la sostenibilidad fiscal y la determinación de impulsar la trayectoria de crecimiento del país.
La ministra Sariha Moya manifestó que “bajo el liderazgo del presidente Daniel Noboa, Ecuador vuelve
a ser visto como un socio serio y confiable, y que este retorno es el inicio de una relación transparente y
de largo plazo con inversionistas”; además, señaló que al mejorar el perfil de la deuda se liberan
recursos para sostener el dinamismo económico y fortalecer un modelo social, donde el financiamiento
de la obra pública y los servicios ciudadanos sean una prioridad.
El MEF mantiene su compromiso de apertura a un diálogo abierto y constructivo con inversionistas
internacionales.
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residentes en, cualquier jurisdicción en la que dicha divulgación, publicación o distribución sea ilegal.
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referencia en el presente no han sido ni serán registrados conforme a la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, según
sus modificaciones, y no podrán ser ofrecidos ni vendidos en los Estados Unidos ni a personas estadounidenses, salvo de
conformidad con una exención aplicable de los requisitos de registro. No se está realizando ninguna oferta pública de valores
en los Estados Unidos.
Ministerio de Economía y Finanzas
26 de enero de 2026 Boletín 061
LA REPÚBLICA DEL ECUADOR REGRESA EXITOSAMENTE A LOS MERCADOS INTERNACIONALES DE CAPITALES CON UNA EMISIÓN HISTÓRICA DE EUROBONO
